金科股份披露重整计划草案，预计2月18日召开第二次债权人会议

金科地产视觉中国资料图

1月22日晚间，金科地产集团股份有限公司（*ST金科，000656.SZ）披露关于公司及全资子公司重整进展的公告。

根据公告内容，预计将在2025年2月18日召开公司及重庆金科重整案第二次债权人会议。

此外，金科股份还公告了《金科股份重整计划草案》及《重庆金科重整计划草案》。

《金科股份重整计划草案》称，近年来，受各类因素影响，公司遭遇前所未有的经营困境和债务危机，并已经出现债务违约，明显缺乏清偿能力。金科股份虽已陷入不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力的困境，但作为深耕房地产行业多年的上市公司，仍拥有优质的资产和扎实的运营开发能力，项目围绕“三圈一带”（即京津冀经济圈、长三角经济圈、成渝经济圈和长江经济带）城市群深耕分布，土地储备和可售资源充足，核心管理团队成熟稳定，开发产品有良好的市场口碑和品牌影响力。金科股份作为深耕地产数十年的上市公司仍有一定的重整价值。为积极自救，也为了保障债权人的利益，金科股份与其核心持股平台公司重庆金科同时向重庆五中院申请重整。

截至目前，重整所需的债权审查、资产评估、偿债能力分析以及重整投资人招募等基础工作已基本完成。

根据《金科股份重整计划草案》规定，金科股份将在重整计划执行期间进行资本公积转增股票，用于引进重整投资人、清偿债务。具体来看，将以5294365816股作为资本公积转增基数，按每10股转增10股的比例实施资本公积转增，共计转增5294365816股。5294365816股转增股票不向原股东进行分配，其中30亿股用于引入重整投资人，剩余2294365816股分配给金科股份债权人用于偿付债务。

草案同步明确了资产优化调整方案，金科股份将资产分为保留与非保留两部分，保留资产继续留在重整后的金科股份体系内；非保留资产全部作为偿债资源，通过设立服务信托向债权人分配信托受益权份额清偿债权。

另外，关于债权受偿方案，职工债权和税款债权将以现金方式全额清偿，有财产担保债权通过对应的优先信托受益权份额、公开处置变现或以物抵债等方式受偿。普通债权方面，每家（户）普通债权人5万元以下（含5万元）的债权部分，以现金方式清偿；超过5万元债权部分，首次分配中，每100元债权可分得2.530431594052030股转增后的金科股份股票，以及100份信托受益权份额；在偿债资源预留期限届满后，如金科股份抵债股票或信托受益权份额在首次分配后仍有剩余的，将进行补充分配。

根据评估机构出具的偿债能力分析报告，截至评估基准日，金科股份如实施破产清算，预计普通债权的清偿率为3.02%。根据金科股份实际资产情况和以往破产清算案件中处置破产财产的实践经验，这一比例仍存在很大的不确定性。若重整成功，如按多数普通债权人所对应的债权金额100万元测算，普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%。

金科股份重整完成后，保留公司和非保留公司中共有近600个项目。中国长城资产将配合公司对重整后的保留项目及非保留项目进行系统梳理，形成后续资产经营盘活方案。在重整计划裁定批准之日起6个月内，金科股份将配合中国长城资产梳理其在重庆区域为主的存量项目，寻求代建代管等合作机会；同时，品器联合体、四川发展证券基金以新的业务资源或项目经过筛选论证后，提交维持金科股份重整后营运价值的增量方案。金科股份将在经营好自身存量项目的同时，积极拓展市场化业务，力争在未来3-5年成为不动产开发服务领域的科技龙头企业，共建、代建业务规模实现全国前五。

根据此前公告，金科股份已引入上海品器联合体、四川发展证券基金、中国长城资产三家产业投资人，并与20余家财务投资人完成满额签约，产业投资人及财务投资人将合计支付投资款26.28亿元。同步，上海品器联合体承诺还将提供不少于7.5亿元的借款，用于补充金科的流动资金和新项目投入。

截至目前，所有重整投资人均已缴纳足额的履约保证金。